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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 59,84 € |
59,94 € |
-0,10 € |
-0,17 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000A1DAHH0 |
A1DAHH |
- € |
- € |
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Brenntag begrenztes strukturelles Wachstum
24.06.2011
UBS
Zürich (aktiencheck.de AG) - Shang Liew und Jaime Brandwood, Analysten der UBS, stufen die Aktie von Brenntag (ISIN DE000A1DAHH0 / WKN A1DAHH) in einer Ersteinschätzung mit "neutral" ein und setzen ein Kursziel von 83,00 EUR.
Der Markt überschätze das strukturelle Wachstum von Brenntag. Während der Konsens an ein organisches Bruttogewinnwachstum von mehr als 6% glaube, würden Branchendaten auf Zuwächse von weniger als 5% schließen lassen. Selbst im abgelaufenen Jahr, wo es zu einer scharfen Erholung der Chemienachfrage gekommen sei, habe sich das Wachstum auf nur 6% belaufen.
Margenpotenzial könnte sich durch Rationalisierungen in Europa und das margenstarke Geschäft in Asien ergeben. Zudem könnten die Gewinne durch weitere Akquisitionen gesteigert werden. Mögliche positive Überraschungen seien jedoch schon angemessen eingepreist. Im Vergleich zum Sektor notiere die Aktie mittlerweile mit einem leichten Aufschlag.
Vor diesem Hintergrund beginnen die Analysten der UBS die Coverage der Aktie von Brenntag mit dem Votum "neutral". (Analyse vom 23.06.11)
(24.06.2011/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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